Die globalen Aktienmärkte waren gut in das Jahr 2019 gestartet und verzeichneten in kurzen Abständen neue Höchststände bei den Indizes dies- und jenseits des Atlantiks. Die Hoffnung auf einen glimpflichen Ausgang der Brexit-Diskussion, weitere Fortschritte im US-Handelsstreit mit China und positive Wirtschaftsdaten stärkten den Konjunkturoptimismus. Zudem trug die Aussicht auf eine lockere Geldpolitik sowohl der Fed als auch der EZB zur guten Entwicklung bei und auch die Unternehmen konnten mit ihren Berichten größtenteils überzeugen. Im Mai erlitten die Aktienmärkte ihren ersten Monatsverlust. Insbesondere die Eskalation im Handelskonflikt zwischen China und den USA und schwache Konjunkturdaten verstärkten die Sorge über eine globale Konjunkturabkühlung. Geopolitische Belastungsfaktoren wie die Iran-Sanktionen und die Nahost-Krise belasteten zusätzlich.
In der zweiten Jahreshälfte wurden die Investoren wieder risikofreudiger und die Aktienmärkte erholten sich sehr stark von den zwischenzeitlichen Jahres-Tiefstständen. Noch bis in den Dezember hinein setzten einige der führenden Indizes neue Bestmarken. Zum einem konnten sich die USA und China auf ein erstes Teilabkommen verständigen, sodass bereits geplante Zölle abgewendet wurden. Zum anderen wurde durch den deutlichen Sieg Boris Johnsons bei den Parlamentswahlen in Großbritannien Klarheit geschaffen, was das dortige Anstreben des Brexits betrifft. Der deutsche Leitindex DAX stieg daraufhin im Rahmen einer Jahresendrally auf ein neues Jahreshoch von 13.425 Punkten und nahm damit auch sein Allzeithoch von 13.596 Punkten aus dem Januar 2018 ins Visier. Der MDAX erreichte bei 28.643 Punkten sogar ein bis dato neues Allzeithoch. Der SDAX etablierte sich mit einem Plus von 31,6 % als Spitzenreiter der deutschen Indizes. Dahinter folgen DAX und TecDAX mit Gewinnen von 25,6 % bzw. 23,1 %.
Die US-amerikanischen Aktienmärkte markierten ebenfalls neue Bestmarken. An der Wall Street kristallisierte sich als klarer Spitzenreiter die Technologiebörse Nasdaq Composite mit einem Plus von 35,2 % heraus. Der S&P 500 Index legte um 28,9 % zu und der Dow Jones Index um 22,3 %. Auch die Ölpreise profitierten von den guten Rahmenbedingungen und stiegen um 10 %. Die europäische Gemeinschaftswährung erholte sich von der vorangegangenen Schwächephase und kletterte Ende Dezember auf 1,1212 USD.
Die Aktie der MLP SE verzeichnete eine erfreuliche Entwicklung im Börsenjahr 2019. Getragen durch eine freundliche Stimmung an den Finanzmärkten verlief der Handelsstart in das neue Jahr positiv. Im Mai verzeichneten die globalen Aktienmärkte den ersten Monatsverlust, dem sich auch die MLP Aktie nicht entziehen konnte. Die Auszahlung der Dividende und der damit verbundene Dividendenabschlag belasteten den Kurs der Aktie zusätzlich. Am 31. Mai erreichte die Aktie in XETRA den tiefsten Stand des Jahres bei 3,86 € und büßte somit die Gewinne der vergangenen Monate ein. Unterstützt durch positive Unternehmensergebnisse für das erste Halbjahr konnte sich die Aktie bis Ende August aber deutlich auf 4,53 € erholen. Vor dem Hintergrund solider Geschäftszahlen für das dritte Quartal und einer weiterhin positiven Stimmung an den Kapitalmärkten gelang es der Aktie Anfang Dezember erstmals wieder die Marke von 5,00 € zu durchbrechen. Dieser Aufwärtstrend setzte sich im Dezember weiter fort und die Aktie erreichte ihren höchsten Kurs im Tagesverlauf am 30. Dezember 2019 bei 5,69 €. Den Schlusspunkt 2019 setzte die Aktie bei 5,60 €.
Im Börsenjahr 2019 erreichte die MLP Aktie damit eine Kursperformance von 28,9 %. Die Marktkapitalisierung erhöhte sich damit zum 31. Dezember 2019 auf 612,3 Mio. €.
Weitere Informationen zur MLP Aktie sind im Internet auf unserer Investor Relations-Seite unter www.mlp-se.de in der Rubrik „MLP Aktie“ zu finden.
Aktienrückkauf
Wie im Rahmen der Hauptversammlung 2017 angekündigt, setzte MLP – zur Stärkung der partnerschaftlichen Komponente im MLP Geschäftsmodell – gegen Ende des Geschäftsjahrs 2018 ein weiteres Beteiligungsprogramm auf Aktienbasis für MLP Geschäftsstellenleiter und MLP Berater auf. Im Zeitraum vom 12. Dezember 2018 bis 1. März 2019 wurden insgesamt 536.209 Aktien zu einem Durchschnittspreis je Aktie von 4,3525 € zurückgekauft. Im Anschluss wurden 539.947 Aktien an die Begünstigten ausgegeben, sodass die MLP SE zum 31. Dezember 2019 noch 386 Aktien im eigenen Bestand hielt.
MLP wird auch für das Geschäftsjahr 2019 seine verlässliche Dividendenpolitik fortsetzen. Dabei wird der Vorstand seinen Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2019 – wie angekündigt – auf eine Ausschüttungsquote von weiterhin 50 % bis 70 % beziehen. Konkret schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 25. Juni 2020 eine Dividende je Aktie in Höhe von 0,21 € vor. Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von rund 62 % des operativen Konzernergebnisses.
| 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||
| Aktien im Umlauf zum Jahresende | in Stück | 109.334.686 | 109.334.686 | 109.334.686 | 109.334.686 | 109.334.686 |
| Aktienkurs zum Jahresanfang | in € | 4,35 | 5,59 | 4,11 | 3,67 | 3,71 |
| Aktienkurs zum Jahresende | in € | 5,60 | 4,40 | 5,63 | 4,18 | 3,67 |
| Aktienkurs Hoch | in € | 5,69 | 6,06 | 6,47 | 4,25 | 4,26 |
| Aktienkurs Tief | in € | 3,86 | 4,11 | 4,11 | 2,57 | 3,48 |
| Marktkapitalisierung zum Jahresende | in Mio. € | 612,3 | 481,1 | 615,6 | 456,5 | 401,3 |
| Durchschnittlicher Tagesumsatz der Aktie | in Stück | 46.854 | 98.410 | 171.210 | 93.390 | 80.996 |
| Dividende je Aktie | in € | 0,21* | 0,20 | 0,20 | 0,08 | 0,12 |
| Dividendensumme | in Mio. € | 23,0* | 21,9 | 21,9 | 8,7 | 13,1 |
| Dividendenrendite | in % | 3,8* | 4,5 | 3,6 | 1,9 | 3,3 |
| Ergebnis je Aktie | in € | 0,34 | 0,32 | 0,25 | 0,13 | 0,17 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | in € | 0,34 | 0,32 | 0,25 | 0,13 | 0,17 |
Veränderungen in der Aktionärsstruktur
Die HanseMerkur Krankenversicherung AG hat im ersten Halbjahr 2019 ihren Anteil von 3,02 % auf 5,10 % erhöht (Meldung vom 2. Mai 2019). Im zweiten Halbjahr meldete die Universal-Investment-Gesellschaft einen Anteil von 9,19 % (Meldung vom 4. Juli 2019). Im gleichen Zug reduzierte sich der Anteil der Internationalen Kapitalanlagegesellschaft von 5,03 % (Meldung vom 3. Juli 2019) auf null. Hierbei fand eine Übertragung der Verwaltung der Sondervermögen statt. Zudem erhöhte die Barmenia ihren Anteil an unserem Unternehmen von 6,67 % auf 7,77 % (Meldung vom 26. September 2019). Der Stimmrechtsanteil der übrigen Aktionäre blieb zum Stichtag nahezu unverändert. Die Familie Lautenschläger ist nach wie vor größter Einzelaktionär mit einem Stimmrechtsanteil von 29,16 %.
Zum Jahresende 2019 lag der Freefloat-Anteil bei 42,43 % laut Definition der Deutschen Börse. Einen Überblick über die größten Aktionäre von MLP (>5 %) gibt folgende Grafik:
Ziel unserer Investor Relations-Aktivitäten ist ein kontinuierlicher und offener Dialog mit unseren Anteilseignern, potenziellen Investoren und dem Kapitalmarkt. Wir möchten Vertrauen bei Anlegern ausbauen und dabei helfen, die Wertpotenziale unseres Unternehmens einzuschätzen. Wir informieren kontinuierlich, zeitnah und nachvollziehbar über relevante Ereignisse und übermitteln Rückmeldungen von Kapitalmarktteilnehmern ins Unternehmen. Auf regelmäßigen Kapitalmarktveranstaltungen wie Roadshows, Kapitalmarktkonferenzen und unserer Hauptversammlung stehen wir im Austausch mit privaten und institutionellen Anlegern. Neben dem direkten Kontakt bietet die Finanzberichterstattung eine wichtige Grundlage für unsere Kommunikation. Dem Geschäftsbericht kommt hierbei eine besondere Rolle zu, da er umfassend und transparent über alle Aspekte des Unternehmens Auskunft gibt.
Als Investor Relations-Service bieten wir Interessierten außerdem an, sich per E-Mail über wichtige Ereignisse informieren zu lassen. Zudem werden Neuigkeiten aus dem Unternehmen und der Branche per Twitter (http://twitter.com/MLP_SE) verbreitet. Den Bereich Investor Relations finden Sie unter: www.mlp-se.de/investoren. Darüber hinaus stehen wir Ihnen gerne für den direkten Austausch zur Verfügung.
In der nachfolgenden Tabelle geben wir Ihnen einen Überblick über eine Auswahl wichtiger Kennzahlen.
| 2019 | 2018 | ||
| Eigenkapitalquote | in % | 15,6 | 17,5 |
| Eigenkapitalrendite | in % | 8,7 | 8,5 |
| Eigenmittelquote | in % | 19,2 | 19,6 |
| Netto-Liquidität | in Mio. € | 174,0 | 225,0 |
| Marktkapitalisierung zum Jahresende | in Mio. € | 612,3 | 481,1 |
| Gesamterlöse | in Mio. € | 708,8 | 666,0 |
| EBIT | in Mio. € | 47,1 | 46,4 |
